Как Гейтс, Цукерберг, Ма, Брэнсон хотят спасти планету и заработать на этом

В ноябре 2015 года при участии Калифорнийского университета был основан Breakthrough Energy Coalition. Это партнерство частных инвесторов намеревалось финансировать исследования по разработке безуглеродных технологий получения энергии. Прошло чуть более года, и 12 декабря Билл Гейтс объявил о создании фонда Breakthrough Energy Ventures (BEV) с капиталом в миллиард долларов.

Среди участников Breakthrough Energy Coalition и инвесторов фонда BEV — богатейшие люди мира. Это глава Alibaba Джек Ма, создатель Facebook Марк Цукерберг, директор Amazon Джефф Безос, саудовский принц Аль-Валид ибн Талал Аль Сауд, основатель Virgin Group Ричард Брэнсон, нигерийский миллиардер Алико Данготе, финансист Джордж Сорос, глава Hewlett-Packard Мег Уитман, председатель совета директоров индийского концерна Reliance Мукеш Амбани, основатель SoftBank Масаеси Сон, основатель SAP Хассо Платтнер, сооснователь Sun Microsystems Винод Хосла и другие.

По оценкам Bloomberg и Forbes, суммарный капитал основателей фонда, вошедших в совет директоров, составляет около 170 млрд долларов.

Его основатели хотят остановить изменение климата, стимулируя развитие технологий в области экологически чистой энергии. «Наша цель — создание компаний, которые смогут помочь обеспечить мир надежной, доступной и не сопровождающейся вредными выбросами энергией», — заявил Билл Гейтс, возглавивший совет директоров фонда.

Тем не менее за благородной целью, безусловно, стоит и коммерческий интерес. О желании получать прибыль открыто сообщается на сайте Breakthrough Energy Coalition.

Еще в 2015 году Билл Гейтс говорил: чтобы внедрить новые технологии в глобальную энергетическую систему, потребуется 50 лет. «Мы должны продвигаться быстрее», — заявил он. Одна из причин создания фонда — стремление ускорить коммерциализацию исследований и разработок в этой области.

«Решение проблемы чистой энергии — неотъемлемая часть построения лучшего мира. Без безопасной энергии и стабильного климата мы не сможем добиться существенного прогресса в других вопросах, таких как просвещение или объединение мира. Однако прогресс на пути к устойчивой энергетической системе — слишком медленный, и нынешняя система не стимулирует те инновации, которые помогут нам добраться туда», — писал на своей странице в Facebook Марк Цукерберг, который входит в коалицию BEC.

Другая причина создания фонда — это разочарование в государственном подходе к «чистой» энергетике. Будучи уверенным, что только инновации приведут к позитивному сценарию развития энергетики, Билл Гейтс уже давно призывал правительства часть субсидий направлять на финансирование фундаментальных исследований. По его данным, на субсидирование возобновляемых источников энергии по всему миру тратится более ста миллиардов долларов в год, а на научно-исследовательские работы — всего шесть миллиардов.

Наконец, Гейтс понимает, что частный сектор тоже не готов финансировать программы по выработке «чистой» энергии, так как отдача от таких инвестиций не будет мгновенной.

Только создание фонда, который не стремится извлечь быструю выгоду, а готов идти на долгосрочные рискованные инвестиции, может ускорить развитие технологий в области «чистой» энергетики.

Фонд будет инвестировать в пять отраслей, которые больше всего ответственны за вредные выбросы: энергетика, промышленное производство, сельское хозяйство, строительство и транспорт. Решение этих пяти главных проблем разбито на 55 конкретных технических задач.

Совет директоров и руководство фонда изучат перспективы инвестиций в технологии — их рыночный потенциал, влияние на климат, научную обоснованность и ценность, возможность масштабирования, необходимость в привлечении капитала от BEV, вероятность получения финансирования вне фонда. И уже на основе этих оценок будут принимать окончательное решение, в какие компании и какие суммы инвестировать. Детально все направления для инвестиций расписаны на сайте Breakthrough Energy Coalition. Внимание, например, будут уделять технологиям «зеленой» генерации и хранения электроэнергии, а также разработкам в атомной отрасли.

Финансовую поддержку проекты смогут получить на любой стадии — от запуска компании до этапа коммерциализации разработок. А после, по идее, в них будут инвестировать, помимо BEV, и другие традиционные частные инвесторы. Правда, рассчитывать на деньги фонда смогут проекты только из тех стран, которые готовы увеличить расходы на энергетические исследования в рамках инициативы Mission Innovation. Ее на данный момент поддержали ЕС и еще 22 страны. Дело в том, что научная база для инновационных разработок создается с участием государственных исследовательских структур. На страны, которые участвуют в Mission Innovation, приходится 80% мировых затрат на научные разработки в области «чистой» энергетики. Причем они планируют в два раза увеличить расходы на исследования в данной сфере в ближайшие пять лет.

По мнению Аруна Маджумдара, бывшего заместителя директора Lawrence Berkeley National Laboratory и бывшего первого директора Агентства передовых исследований в области энергетики США, а ныне советника BEV, инвестиции фонда помогут вывести на рынок разработки из Стэнфорда, Беркли, MIT и других национальных лабораторий. Список потенциальных компаний, в которые можно инвестировать, Билл Гейтс и его партнеры по фонду обсуждали в августе в Сиэтле.

Как ожидает Билл Гейтс, через три месяца будет сформирована команда по управлению фондом, а инвестировать он начнет в 2017 году. Временная штаб-квартира BEV, скорее всего, расположится в Менло-Парке, Калифорния.

В ближайшее время в BEV ожидают поддержки от новых инвесторов, и Гейтс планирует открыть дополнительные дочерние фонды. BEV будет лишь одним из каналов инвестирования в энергетику.

Еще и до создания фонда Гейтс вложил около миллиарда долларов в 15 компаний напрямую и в 30 проектов через венчурные фонды. Среди его инвестиций — компании, занимающиеся аккумуляторами, атомной энергетикой нового поколения, улавливанием и хранением углекислого газа.

А летом 2015 года Билл Гейтс заявлял, что намерен вложить еще как минимум миллиард долларов своих денег в развитие возобновляемых источников энергии в ближайшие пять лет. В то же время сегодня Гейтс обращает внимание, что одним миллиардом тут не обойтись и он лично будет убеждать стратегических партнеров в лице энергетических компаний поддерживать и инвестировать в многообещающие разработки.

По данным исследования Массачусетского технологического университета, за период с 2006 по 2011 год венчурные фонды вложили в «чистую» энергетику более 25 млрд долларов и примерно половину этих денег уже потеряли.

Билл Гейтс отмечает, что инвестиции в энергетику — более сложная вещь, чем инвестиции в IT. Здесь невозможно сегодня вложить 50 млн долларов, а через два года снять сливки, но зато это рынок, на котором не так много инвесторов.

Объем рынка фонд оценивает в 6 трлн долларов. К 2040 году спрос на энергию в мире вырастет на треть. И в этом Гейтс видит также коммерческий смысл для инвестирования. По его мнению, даже если цинично не обращать внимания на парниковый эффект и климатические изменения, то вкладываться в «чистую» энергетику просто выгодно. Стоимость компании, которая займет большую долю на энергетическом рынке, может быть просто огромной.

Риск для инвестиций BEV представляет неопределенность политики будущего президента США в сфере борьбы с климатическими изменениями и сокращением выброса парниковых газов. Дональд Трамп говорил, что пока не определился, выйдут ли Соединенные Штаты из Парижского соглашения по климату после его прихода в Белый дом.

В октябре он заявил: «…я уберу установленные Обамой и Клинтоном препятствия и позволю продвигаться вперед жизненно важным энергетическим инфраструктурным проектам. У нас для них существует невероятное количество препон — экологических, структурных… Будет достроен трубопровод «Кистоун» и многое другое. Это множество рабочих мест и большая польза для страны… Мы прекратим отдавать миллиарды долларов на программы ООН по борьбе с глобальным потеплением и используем эти деньги на нужды американской водной инфраструктуры и американской экологии».

В связи с таким настроем нового президента есть опасения, что вместо поддержки альтернативной энергетики финансовые потоки перераспределят в пользу нефтегазовой и угледобывающей отрасли, а это скажется на стоимости и на рисках инвестиций фонда BEV.

Весной одну из главных проблем фонда Билл Гейтс видел в недостатке компаний, в которые можно инвестировать. «Я бы хотел надеяться, что более крупный чек стал бы решением», — сказал он. И если удастся пристроить один миллиард долларов и найдется достаточное количество перспективных компаний, то Гейтс готов вкладывать и больше.

Пока не озвучены планы, кто именно может получить первые инвестиции BEV. Гейтс считает, что это будут как минимум «десятки компаний». Среди экспертов, однако, нет уверенности в том, что эти инвестиции принесут прибыль. Билл Гейтс, который когда-то сконцентрировался на персональных компьютерах и недооценил интернет, возможно, снова делает большую ошибку. Сегодня и в ближайшей перспективе инвестиции более разумны в энергетическую инфраструктуру, умные сети энергоснабжения, персонализированную энергетику, энергетику совместного пользования, создание «облачной» энергетической системы, применение big data в энергетике и т. п., а не в новые атомные реакторы или уловители углекислого газа. Скептики считают, что фокус необходим не на «создании нового компьютера», а на развитии существующей сети.